Η άνοδος των παθητικών στρατηγικών και το δυναμικό των δομημένων προϊόντων στην αλυσίδα

Εισαγωγή

Ο κλάδος της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ένας σημαντικός παγκόσμιος τομέας, με ένα σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται σε παθητικές στρατηγικές όπως τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών. Μόνο στην Ευρώπη, ο κλάδος διαχειρίζεται 28,4 τρισεκατομμύρια ευρώ περιουσιακών στοιχείων, με το 20% να διατίθεται σε παθητικά οχήματα. Αυτό περιλαμβάνει περίπου τα μισά σε προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και το άλλο μισό σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη.

Η άνοδος των παθητικών στρατηγικών

Τα υπό διαχείριση στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται παθητικά έχουν σημειώσει αξιοσημείωτη ανάπτυξη από το 2015, διπλασιάζοντας το μέγεθος τους. Επί του παρόντος, περίπου το ένα πέμπτο των ευρωπαίων ιδιωτών επενδυτών κατέχουν παθητικά προϊόντα. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι μέχρι το 2027, τα ETF θα αντιπροσωπεύουν το 24% του συνόλου του ενεργητικού στην Ευρώπη, μια σημαντική αύξηση από το σημερινό 12%.

Το δυναμικό των δομημένων προϊόντων στην αλυσίδα

Στον κόσμο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης και των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ορισμένοι ειδικοί κάνουν παραλληλισμούς μεταξύ της δομημένης αγοράς προϊόντων στην αλυσίδα και της αυξανόμενης επιρροής των παθητικών στρατηγικών. Ωστόσο, η αγορά δομημένων προϊόντων στην αλυσίδα δεν έχει ακόμη κερδίσει σημαντικό μερίδιο αγοράς. Επί του παρόντος, αντιπροσωπεύει μόνο το 0,07% της συνολικής αγοράς κρυπτογράφησης, με συνολική κλειδωμένη αξία (TVL) 2,46 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε όλα τα πρωτόκολλα.

Σύγκριση μεγεθών αγοράς

Για να το θέσουμε σε προοπτική, η αγορά DeFi αποτιμάται στα 48,29 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η συνολική αγορά κρυπτογράφησης αξίζει 1,18 τρισεκατομμύρια δολάρια. Αν και η αγορά δομημένων προϊόντων στην αλυσίδα είναι ακόμα σχετικά μικρή, έχει δυνατότητες ανάπτυξης και θα μπορούσε να διαδραματίσει σημαντικότερο ρόλο στο μέλλον.

συμπέρασμα

Οι παθητικές στρατηγικές, όπως τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών, έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλείς στον κλάδο της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Στην Ευρώπη, αυτές οι στρατηγικές αντιπροσωπεύουν σημαντικό μέρος των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων και η επιρροή τους αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται. Ενώ η αγορά δομημένων προϊόντων στην αλυσίδα είναι επί του παρόντος μικρή, έχει τη δυνατότητα να επεκταθεί και να γίνει πιο σημαντική στον κόσμο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης και των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.