Η αυξανόμενη τάση της μάρκας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων: αποδοτικότητα κεφαλαίου, λειτουργικά πλεονεκτήματα και ελαχιστοποίηση κινδύνου

Η Coinbase, ένας εξέχων παίκτης στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, δημοσίευσε μια έκθεση που τονίζει την αυξανόμενη δυναμική του tokenization στο τρέχον περιβάλλον υψηλής απόδοσης. Αυτή η τάση, η οποία περιλαμβάνει την αντιπροσώπευση της ιδιοκτησίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε ένα blockchain, έχει φτάσει στα υψηλά πολυετών της.

Επιταχυνόμενη Υιοθεσία

Σύμφωνα με την Coinbase, η συμβολή των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να επιταχυνθεί ακόμη περισσότερο τα επόμενα 1-2 χρόνια. Αρχικά αναγνωρίστηκε το 2017 για τις δυνατότητές του να ψηφιοποιήσει μη ρευστοποιήσιμα φυσικά περιουσιακά στοιχεία, το tokenization έχει πλέον επεκταθεί και περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όπως κρατικά ομόλογα, κεφάλαια χρηματαγοράς και συμφωνίες επαναγοράς.

Αυτή η αλλαγή θεωρείται ως μια κρίσιμη περίπτωση χρήσης για τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και η Coinbase αναμένει ότι θα γίνει μια σημαντική πτυχή του αναδυόμενου κύκλου της αγοράς κρυπτογράφησης. Ωστόσο, η πλήρης εφαρμογή αυτής της ιδέας μπορεί να απέχει ακόμη 1-2 χρόνια.

Κεφαλαιακή αποδοτικότητα και λειτουργικά πλεονεκτήματα

Σε σύγκριση με το 2017, όταν το κόστος ευκαιρίας ήταν περίπου 1,0-1,5%, το σημερινό περιβάλλον με τα ονομαστικά επιτόκια πάνω από 5,0% αναδεικνύει την κεφαλαιακή αποδοτικότητα που αποκτήθηκε από τον στιγμιαίο διακανονισμό. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ειδικότερα, επωφελούνται από τη δυνατότητα να διακανονίζουν συναλλαγές άμεσα, σε αντίθεση με τον παραδοσιακό κύκλο διακανονισμού T+2.

Επιπλέον, το tokenization επιτρέπει τη διενέργεια πράξεων 24/7 και παρέχει διαφανή αρχεία ελέγχου, ενισχύοντας τις δυνατότητες πληρωμών και διακανονισμών εντός της αλυσίδας.

Ελαχιστοποίηση κινδύνων και διάλυση παρανοήσεων

Η πρόσφατη αύξηση των αποδόσεων των προκαταρκτικών ομολόγων οδήγησε σε αύξηση των δραστηριοτήτων αναζήτησης αποδόσεων μεταξύ των λιανικών επενδυτών. Αυτή η αυξανόμενη ζήτηση έχει τροφοδοτήσει την ανάπτυξη πρωτοκόλλων που επιτρέπουν την πρόσβαση στην αγορά ομολόγων των ΗΠΑ, η οποία εξαπλασιάστηκε φέτος.

Επιπλέον, οι εσφαλμένες αντιλήψεις σχετικά με το tokenization έχουν διαλυθεί τα τελευταία έξι χρόνια, ιδιαίτερα μεταξύ των κορυφαίων στελεχών μεγάλων ιδρυμάτων. Ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου έχει επίσης μειωθεί σημαντικά, χάρη στη δυνατότητα ατομικών διακανονισμών στα σενάρια παράδοσης έναντι πληρωμής και παράδοσης έναντι παράδοσης.

Μελλοντικές προοπτικές

Το δυναμικό για ευκαιρίες tokenization είναι τεράστιες, με εκτιμήσεις που κυμαίνονται από 5 τρισεκατομμύρια δολάρια από τη Citigroup έως 16 τρισεκατομμύρια δολάρια από την Boston Consulting Group μέχρι το έτος 2030. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτά τα στοιχεία περιλαμβάνουν προβλέψεις για την επέκταση των ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας (CBDCs ) και σταθερά νομίσματα.

Συμπερασματικά, η συμβολή των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων είναι μια αυξανόμενη τάση που προσφέρει αποδοτικότητα κεφαλαίου, λειτουργικά πλεονεκτήματα και ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναγνωρίζουν όλο και περισσότερο τις δυνατότητές του και η αγορά αναμένεται να συνεχίσει να επεκτείνεται τα επόμενα χρόνια.